RAPPORT SUR LE MARCHÉ EUROPÉEN DE L'HUILE D'OLIVE - AVRIL 2025
Alors que la saison de récolte 2024/2025 s'achève, le marché attend maintenant avec impatience la floraison des oliviers. Les parties prenantes surveillent de près l'activité du marché, notamment parce que les prix ont chuté alors que les niveaux de production restent élevés. Un rapport de l'AICA, publié cette semaine, fournira des informations précieuses sur l'évolution du marché.
Conditions météorologiques
En avril, les conditions météorologiques ont eu un impact positif sur les réservoirs d'eau en Andalousie, en maintenant leur niveau au-dessus de 60 %. Bien que ce niveau élevé ne garantisse pas une reprise complète des cultures pour la saison à venir, il promet une irrigation adéquate pour les arbres tout au long de l'été.
Alors que nous entrons dans la phase de floraison, il est essentiel que les conditions météorologiques restent stables et douces. Éviter les températures extrêmes et les fortes précipitations permettra de protéger les fleurs et de favoriser le développement des fruits au cours des prochaines semaines.
Production
La production d'huile d'olive touche à sa fin, les dernières récoltes contribuant aux rendements totaux de la campagne 2024/2025. En avril, 3 582 tonnes d'huile d'olive fraîche ont été collectées, portant le total de cette année à 1 410 494 tonnes. Au 30 avril, les stocks totaux atteignaient 881 758 tonnes, les entreprises de conditionnement conservant 205 465 tonnes pour leurs besoins. Pendant ce temps, les producteurs et les agriculteurs stockent 666 458 tonnes dans les huileries, ce qui crée un déséquilibre important sur le marché.
En avril, le marché espagnol a maintenu des niveaux de production élevés, atteignant 117 034 tonnes. Ce volume élevé a poussé la moyenne actuelle pour 2025 à 115 550 tonnes. Cette tendance indique une forte demande, alimentée par des prix plus bas à la fois sur le marché intérieur et à l'exportation. Il est essentiel que le marché s'adapte à ces chiffres.
Notre analyse
Nos experts indiquent que la récolte actuelle a dépassé 1,4 million de tonnes et que des conditions favorables sont attendues pour la floraison, ce qui laisse présager de bonnes perspectives pour la prochaine récolte. Dans ce contexte, l'attention se porte sur le report de la récolte 2025/2026.
La production continue à se rétablir progressivement, avec des rendements en voie d'atteindre 120 000 tonnes. Cependant, les prévisions ne sont pas unanimes entre les producteurs et les entreprises de conditionnement, notamment en raison des stocks qui s'élèvent actuellement à 880 000 tonnes.
Perspectives du marché
Les producteurs restent optimistes et estiment que la tendance positive de la production se poursuivra. À cinq ou six mois de la prochaine récolte, ils affirment que les stocks de report pourraient s'avérer insuffisants, ce qui pourrait exercer une pression à la hausse sur les prix.
Les entreprises de conditionnement, quant à elles, anticipent un ralentissement de la production, ce qui pourrait entraîner un report plus important et réduire les tensions sur le marché.
Sur le plan géographique, la concentration des stocks en Andalousie - en particulier dans la région de Jaén - laisse supposer que les vendeurs de cette région sont davantage disposés à commercialiser leurs produits, ce qui pourrait entraîner une plus grande diversité des prix dans les différentes régions.
Aperçu des segments de produit
- Huile d’olive vierge extra de haute qualité (Gold Standard) : elle reste rare. Cette disponibilité limitée est susceptible de soutenir les prix, de les maintenir stables et éventuellement de les ramener vers le niveau de 4,00 €/kg, avec un seuil minimum de 3,80 €/kg
- HOVE de qualité standard : les prix devraient rester stables à court terme, mais ils pourraient décliner au fur et à mesure de l'écoulement des volumes.
- Huiles lampantes : signes de reprise, avec une augmentation attendue de 100 à 150 € par tonne.
- Huile de grignons raffinée : elle devrait rester stable et se négocier entre 2,15 et 2,20 €/kg.
Le contexte international
Dynamique du marché en Turquie
En Turquie, le secteur de l'huile d'olive a connu un redressement remarquable pour la saison 2024/2025, avec une production qui devrait atteindre un record de 475 000 tonnes. Ce chiffre comprend environ 100 000 tonnes de stocks de report, ce qui porte l'offre totale disponible à près d'un demi-million de tonnes. Le gouvernement turc a réagi à cet excédent en levant l'interdiction d'exporter de l'huile d'olive en vrac à la fin de 2024. Auparavant, cette interdiction avait limité les exportations et entraîné une accumulation de stocks invendus. Les restrictions étant désormais assouplies, le secteur vise un milliard de dollars d'exportations d'huile d'olive pour la saison.
En raison de l'augmentation de l'offre et de la reprise des exportations, les prix intérieurs de l'huile d'olive ont commencé à baisser sensiblement. Les prix de détail moyens sont passés de 9 euros par litre à 7 euros par litre au printemps 2025, et l'on s'attend à ce qu'ils continuent à baisser pour atteindre 5 euros par litre, le marché continuant à absorber l'importante récolte. Bien que l'on ne dispose pas de données spécifiques sur les prix à l'exportation publiées par le gouvernement pour mai 2025, des sources du secteur confirment que l'huile d'olive turque est proposée à des taux très compétitifs sur les marchés internationaux, souvent inférieurs aux prix en vrac espagnols de 0,50 € à 1,00 € par kg.
Tunisie : défis de production et position sur le marché
Le secteur de l'huile d'olive en Tunisie a également connu une forte reprise. Selon le ministère tunisien de l'agriculture, la production pour la saison 2024/2025 devrait atteindre 340 000 tonnes, soit une augmentation de 55% par rapport à l'année précédente. L'Office national de l'huile d'olive (ONH), qui supervise une grande partie du processus d'exportation de l'huile d'olive du pays, a fourni des données précises sur les prix et des orientations politiques.
Selon les prévisions du ministère, les prix de détail de l'huile d'olive en Tunisie devraient se situer entre 18 et 22 dinars tunisiens par litre (environ 5,5 à 6,6 € par litre) pour la saison 2024/2025. Cependant, au début de 2025, les prix de gros étaient déjà tombés entre 14 et 18 dinars par litre (4,1 à 5,6 € par litre), reflétant une baisse de 54,9 % en glissement annuel en raison de la récolte exceptionnelle et des corrections des prix mondiaux.
Pour soutenir la consommation locale, une partie de l'huile d'olive a été subventionnée et vendue à 12 dinars par litre (environ 3,34 € par litre). Du côté des exportations, les prix tunisiens sont restés légèrement inférieurs aux niveaux européens afin de maintenir la compétitivité. L'ONH est intervenu occasionnellement sur le marché en achetant et en stockant de l'huile d'olive pour stabiliser les prix à la production.
Grèce : situation actuelle
Le marché est actuellement stagnant, les prix ayant baissé en avril par rapport à mars, tout en restant stables dans l'ensemble. Les huileries disposent d'une quantité importante d'huile d'olive vierge extra (HOVE) de haute qualité, mais les producteurs ne sont pas satisfaits des prix qu'ils peuvent obtenir. La stratégie de nombreux producteurs grecs semble consister à attendre des augmentations de prix pendant les mois d'été et juste avant la prochaine récolte.
Actuellement, l'huile d'olive de bonne qualité est vendue entre 4,20 et 4,50 €/kg. De nombreux acheteurs grecs préfèrent acheter de l'huile d'olive grecque plutôt que de l'huile d'olive espagnole, malgré la différence de prix, en raison de sa qualité supérieure.
Alors que le marché prévoit une forte récolte l'année prochaine, les prix pourraient continuer à baisser. De nombreux producteurs commencent à se rendre compte qu'il est peu probable que les prix augmentent prochainement et commencent à vendre leurs stocks.
Perspectives du marché et conclusion
Avril 2025 a marqué une période de stabilisation pour le marché de l'huile d'olive, la reprise de la production en Espagne et en Grèce contribuant à atténuer la pression de l'offre observée les années précédentes. Toutefois, les difficultés persistantes de l'Italie et la rareté de l'huile d'olive de haute qualité maintiennent des prix planchers dans les segments supérieurs. Le marché se concentre désormais sur la phase de floraison, des conditions météorologiques stables étant considérées comme cruciales pour une récolte réussie en 2025/2026.
À l'avenir, l'équilibre entre une forte consommation, des niveaux de stocks importants et des disparités de production régionales déterminera les tendances des prix et la stabilité du marché. Bien que les perspectives générales soient optimistes, les aléas climatiques et les incertitudes commerciales, notamment en ce qui concerne les droits de douane américains, restent des facteurs clés à surveiller. Le secteur de l'huile d'olive méditerranéenne semble résilient, mais les parties prenantes doivent rester flexibles car le marché continue d'évoluer.
Sources
Agencia de Información y Control Alimentarios (AICA)
Ministère de l’Agriculture et des Forêts de Turquie
Office national de l’huile (ONH)
Ministère de l’agriculture de Tunisie
