Cuando el precio español del aceite de oliva virgen extra se ha movido un 3% o más en una semana, el precio griego se ha movido en el mismo sentido en un plazo de tres semanas en el 76% de los casos desde 2005, según un análisis de Wikifarmer de los precios semanales que los ministerios nacionales comunican a la Comisión Europea. Además, los movimientos españoles ayudan a prever los griegos mucho más que a la inversa. El resultado es relevante este mes, después de que el precio español cayera un 3,3% en la primera semana de octubre.
El precio del virgen extra español cayó un 3,3% a principios de octubre
El precio medio español del aceite de oliva virgen extra bajó de 343,20 € a 331,90 € por 100 kg en la semana que comenzó el 5 de octubre de 2026, una caída del 3,3% en una semana. La media nacional griega de esa misma semana subió a 364,20 € por 100 kg, desde los 358,80 € de la semana anterior (Agri-food Data Portal de la UE). Ambas cifras son medias nacionales semanales.
La caída española llegó tras el primer aforo nacional de España, de 1,6 millones de toneladas para 2026/27, frente a una cosecha griega de 280.000 a 300.000 toneladas en 2026/27. La pregunta para productores y compradores griegos es si un movimiento español de esta magnitud llega a los precios griegos, y con qué rapidez.
La prueba utiliza 21 años de precios semanales de la UE
Tomamos las medias nacionales semanales del virgen extra de España y Grecia del Agri-food Data Portal de la UE, de enero de 2005 a octubre de 2026. Eso da 1.038 semanas en las que ambos países comunicaron un precio y una variación respecto a la semana anterior. También comparamos mercados concretos: Jaén, en España, con La Canea, Heraclión y Mesenia, en Grecia.
Todas las pruebas utilizan variaciones semanales del logaritmo del precio, que se aproximan a variaciones porcentuales, en lugar de niveles de precio. Las series de los mercados empiezan en 2010. Los precios de ambos países evolucionan juntos a lo largo de los años, así que comparar niveles mostraría un vínculo fuerte aunque ningún mercado reaccionara al otro a corto plazo.
El precio griego se movió en el mismo sentido tres de cada cuatro veces
En 86 semanas entre 2005 y 2026, el precio nacional español se movió un 3% o más. En el 76% de esas semanas, el precio griego se movió en la misma dirección durante las tres semanas siguientes. Si se incluye la misma semana, la proporción sube al 83%. Cuando los precios griegos sí siguieron, el movimiento fue a menudo igual o mayor que el español, con una mediana de 1,2 veces el movimiento español.
Las subidas se trasladaron con más frecuencia que las bajadas. Tras una subida española del 3% o más, los precios griegos subieron en un plazo de tres semanas en el 81% de los casos. Tras una bajada española del 3% o más, los precios griegos bajaron en el 70% de los casos. En las semanas en que sí bajaron, la caída mediana griega fue del 5,2%, frente a una caída mediana española del 3,8%.
| Movimiento semanal en España | Semanas | El precio griego se movió en el mismo sentido en un plazo de 3 semanas |
| 2% o más | 187 | 70% |
| 3% o más | 86 | 76% |
| 5% o más | 18 | 83% |
Fuente: análisis de Wikifarmer de los precios semanales del aceite de oliva virgen extra del Agri-food Data Portal de la UE, medias nacionales de España y Grecia, de enero de 2005 a octubre de 2026.
Los movimientos españoles predicen los griegos con más fuerza que a la inversa
La correlación entre las variaciones semanales de precio en España y en Grecia es de 0,34 en la misma semana. Baja a 0,25 cuando se compara Grecia con la variación española de una semana antes, a 0,16 con dos semanas y a 0,13 con tres semanas. El vínculo se diluye después de tres semanas.
Una prueba de causalidad de Granger comprueba si las variaciones españolas pasadas mejoran la previsión de las variaciones griegas más allá de lo que ya aportan las variaciones griegas pasadas. La mejoran, en todos los retardos de una a cuatro semanas, con valores p inferiores a 0,001. La prueba inversa, que comprueba si los movimientos griegos ayudan a prever los españoles, también encuentra un vínculo a una y dos semanas, aunque mucho más débil. El efecto conjunto de los movimientos griegos pasados sobre los precios españoles es inferior a una quinta parte del efecto en la dirección contraria. El adelanto español se mantuvo en las dos mitades del periodo, de 2005 a 2015 y de 2016 a 2026.
La previsión española de 1,6 millones de toneladas para 2026/27 es más de cinco veces la estimación griega. Los datos encajan con un mercado en el que el mayor productor marca el ritmo, aunque una prueba de este tipo muestra la secuencia temporal y no demuestra qué la provoca.
Los precios locales que cambian con menos frecuencia, como en muchas semanas en La Canea y Mesenia, pueden hacer que los mercados griegos parezcan seguir a España más despacio
Mesenia y La Canea siguen a Jaén más de cerca que Heraclión
A escala de mercado, las variaciones de precio en Jaén ayudan a prever las de Mesenia y La Canea, con valores p inferiores a 0,001 en retardos de una a cuatro semanas. A escala de mercado, el vínculo también funciona en sentido contrario. En el caso de La Canea, el efecto conjunto de los movimientos pasados de Jaén es aproximadamente el doble del efecto de los movimientos pasados de La Canea sobre Jaén. En el caso de Mesenia, las dos direcciones tienen una fuerza similar. Heraclión muestra un vínculo más débil con Jaén, con un efecto menor y valores p más altos.
Una parte del retraso griego es mecánica. La Canea comunicó un precio sin cambios en el 59% de las semanas analizadas y Mesenia en el 47%, frente a alrededor del 10% en Jaén. Un precio que se actualiza con menos frecuencia parecerá ir con retraso aunque los operadores reaccionen rápido. A escala nacional, la serie griega se ha vuelto más activa, con una proporción de semanas sin cambios que bajó del 33% entre 2005 y 2015 al 7% entre 2016 y 2026, y el adelanto español se mantuvo en ambos periodos.
La diferencia entre los precios griegos y españoles cambia cada año
El virgen extra griego no cotizó con una prima fija sobre el aceite español. La mediana de la media nacional griega estuvo por debajo de la española en 12 de los 22 años de 2005 a 2026. La diferencia mediana anual osciló entre 39 € por 100 kg por debajo de España en 2023 y 49 € por 100 kg por encima de España en 2014, y en lo que va de 2026 es de 9 € por 100 kg por encima de España. Por tanto, el vínculo semanal describe cómo se transmiten los cambios, no dónde se sitúan los dos niveles de precio, en un mercado en el que el precio del aceite de oliva se triplicó en 13 años.
Los vendedores griegos disponen de un breve margen tras un movimiento español
Un movimiento español del 3% o más ha llegado a los precios griegos en un plazo de tres semanas en aproximadamente tres de cada cuatro casos. Los productores y operadores griegos que siguen las medias semanales españolas pueden tomar un movimiento de esa magnitud como una señal temprana. En uno de cada cuatro casos el precio griego no siguió, así que un movimiento español es un aviso y no una garantía.
Hasta ahora, las bajadas españolas del 3% o más llegaron a los precios griegos en un plazo de tres semanas en el 70% de los casos. Con ese historial, la caída española del 3,3% en la semana que comenzó el 5 de octubre de 2026 apunta a presión sobre los precios griegos para finales de octubre. El precio griego no la había seguido en esa semana. El Agri-food Data Portal de la UE publica las cifras semanales que muestran si lo hace.
Fuentes
- Comisión Europea, DG AGRI. (2026). Agri-food Data Portal, API guide. Comisión Europea.
