Sigorta – Riski Yönetmek ve Dengelemek İçin Finansal Bir Araç

Sigorta, bir sigortacının (veya sigortalının bir rizikonun bir kısmını veya tamamını devrettiği risk taşıyıcısı, örneğin o yıla ait buğday verimi), sigortalı tarafından kararlaştırılan bir primin ödenmesi karşılığında gelecekteki bilinmeyen bir tehdidi (fırtına, sel, dolu vb.) kabul etmesi ilkesine dayanan bir finansal risk transfer mekanizmasıdır.

Prim veya meslekten olmayan terimlerle, çiftçinin (sigortalı) varlıklarını sigortalamak için ödemesi gereken bedel, Sigortacının bunları karşılamayı kabul ettiği maruziyeti açıkça temsil eder. Buna ek olarak, sigortacının, sigortacı veya sigortacılık ekibinin (ilgili maddi gerçekleri belirleyen, sigortacının kendisine devredilen yükümlülük portföyü üzerindeki etkisini analiz eden ve kontrol eden kişi / kişiler) bir risk yükümlülüğünü kapsamayı kabul etmek üzere belirlediği belirli Hüküm ve Koşulları temsil eder. Sigortacılar kendi risk yönetimi değerlendirmelerini yaparlar. 

Sigortacıyı ve Sigortalıyı yasal olarak bağlayan, sözleşmeden doğan ilişkilerini temsil edecek şekilde ifade edilen belgeye “poliçe” denir.” 

Diğer şeylerin yanı sıra bu belge, sigortalıyı, sigortacıyı, sigorta kapsamının başlangıç tarihini ve bitişini, kapsanan tehlikeleri, sigorta edilen tutarı, rizikonun yerini, ödeme koşulları ve son tarihler dahil olmak üzere primi açıklar ve bir dizi tasarruf veya düzenlemeyi listeler. Poliçenin bir olaya neyin, ne zaman, nasıl kapsandığını ve hangi biçimde tepki verdiğini açıklayan maddeler, sigorta eksperlerini bu sözleşme belgesi kapsamında yapılan bir talebi kabul etmeye veya etmemeye yönlendirir.

”Büyük Sayılar Yasası” 

Sigortacılar, diğer varsayımların yanı sıra, belirli bir sigorta grubunun gelecekte sahip olabileceği zararları tahmin etmek için işlerini “büyük sayılar yasası” na dayandırırlar1.

Bu istatistik aşağıdaki örnekle açıklanabilir: 

• bir madeni parayı havaya çevirirken teorik olarak, yukarı doğru gösteren yazı tura ile düştüğünü gözlemlememiz için 50/50 (Teorik Oluşma Sıklığı) şansı vardır 
• bununla birlikte, madeni parayı havaya kaç kez çevirdiğimiz önemlidir: 
• ampirik olarak, madeni parayı sadece az sayıda havaya atınca (10 diyelim), yazı veya turanın Gerçek Oluşma Sıklığının Teorik Oluşma Sıklığına (5/5) karşılık gelmediğini, ancak rastgele değişebileceğini görüyoruz (yani, 6/4, 2/8, 1/9, 10/0, vb.) 
• bununla birlikte, madeni parayı çok sayıda havaya atarsak (örneğin, 100, 1000, 1 milyon kez veya daha fazla), Gerçek Oluşum Sıklığının 50/50 Teorik Oluşum Sıklığına daha da yaklaştığını görürüz. 

Bu “temel kural” bir sigortacının portföyünü spesifik, homojen bir sigorta sınıfı veya risk tipolojisine (ör. Mahsul sigortası) taşımak, sigortalıların ve/veya poliçelerin sayısı arttıkça, sigorta şirketinin tüm portföyün olası davranışına ilişkin tahmininde o kadar emin olacağı anlamına gelir.

Ekspoze olan birimi başına gerçek kaybın, ekspoze olan birimi başına beklenen kayba eşit olma olasılığı daha yüksektir. Buna göre prim, (Sigortacının belirli bir riski kabul etmesi ve karşılaması için getirdiği Şartlar ve Koşullar gibi diğer hususların yanı sıra) zaman içinde kaydedilen geçmiş olayların Sıklığı ve Yoğunluğu ile yüksek oranda ilişkilidir. 

“Büyük Sayılar Kanunu”ndan elde edilen pratik kural, poliçe sahipleri (sigortalılar) birbirinden bağımsız olduğunda (örneğin, hastalıklar ve yangın olayları, uygun şekilde korunmazlarsa bir poliçe sahibinden diğerine geçebilir) veya sigorta tüketicileri nedeniyle daha az etkili olabilir. Her poliçe sahibi sigorta elde etmek için bireysel risk tercihlerine, zaman tercihlerine ve fiyat noktalarına sahiptir. Taleplerdeki çeşitlilik arttıkça, daha az insan benzer türde kapsama istediği için büyük sayılar kanunundan potansiyel fayda azalır. İklim değişikliği aynı zamanda tarımsal sonuçların tahmin tutarlılığını (vadesi geldiği zaman açısından) ve beklenen verim seviyesinin daha az öngörülebilir hale gelmesini sağlıyor.

Sigortacılar genellikle Sigorta istatistiklerinde uzmanlaşmış, sigortacılara riski fiyatlandırmada ve diğer Hüküm ve Koşulları belirlemede yardımcı olan Aktüerler adı verilen ekiplere sahiptir.  

Sigorta değer zincirindeki diğer önemli, ortak aktörler ve paydaşlar şunlardır:  

• Aracılar – alıcıyı (sigortalı, yani çiftçi) ve satıcıyı (sigortacı) birbirine yaklaştıran aracılar. Genellikle belirli bir sigorta şirketine bağlı değildirler, ancak piyasa yelpazesinde sigorta sağlayıcıları tedarik ederler 
• Acentalar– aracılar gibi, ancak resmi olarak belirli (veya birden fazla) bir sigortacıyı temsil eder. 
• Sörveyörler – belirli bir teknik alandaki uzmanlar (örneğin, mahsuller, hayvancılık, balık yetiştiriciliği, ormancılık vb. poliçeyi düzenlemeden önce sigortacı tarafından riski daha iyi fiyatlandırmasına yardımcı olması, Şartlar ve Koşulları belirlemesi (hatta riski hiç kabul etmemesi)) için çağrılabilecek kişiler. Potansiyel sigortalının bulunduğu yere fiziksel olarak teknik bir değerlendirme ziyareti yapmak ve çiftçiyle görüşme yapmak, sigortalının maddi gerçekleri (örneğin, sigortalıların toplamı, güvenlik önlemleri, çiftçinin profesyonelliği, konumu, geçmiş kayıp deneyimleri vb.) hakkında bilgi almasını sağlar. 
• Kayıp eksperleri – sörveyör gibi, sigortalının bulunduğu yeri ziyaret etmeleri ve değerlendirmeleri, ancak sigortalının talep ettiği bir kayıp olayının doğruluğunu ve zararın geçerli olduğu sonucuna varılması halinde ödenecek tazminat miktarını belirlemeleri istenir, hileli davranış söz konusu değildir. Bu, bir politika yasal çalışma süresi boyunca aktif olduğunda yapılır. 
• Reasürörler – çiftçi (sigortalı) gibi, sigortacıların da riski yayabilmek ve karlılığa bağlı olarak ticari şirketler oldukları için daha fazla müşteri kabul edebilmek için kendi yükümlülüklerini devretmeleri gerekir. Sigortacıların varlıkları sınırlıdır ve sigortacının müşterileri tarafından kendisine devredilen tüm yükümlülüklerin % 100’üne sahip olması durumunda, tüm portföyü etkileyen büyük bir sistemik olaya (örneğin bir deprem, büyük bir sel) yanıt vermek için asla yeterli olmayacaktır. Reasürörler (sigortacıların sigortacıları) genellikle coğrafi küresel operasyonları olan büyük uluslararası şirketlerdir. Bulundukları başlıca merkezler Londra, Zürih, Almanya (Münih, Hannover), Bermuda, Singapur, Hong Kong’dur. 

Tazminat ilkesi 

Çiftçi bitkileri, ağaçlar, hayvanlar, balık stoğu, binalar, makineler vb., hepsi bir bilançonun varlıklarında temsil edilebilecek sert, maddi, metalaştırılmış mülkler olarak kabul edilir. 

Bu, Sigortalının, poliçenin başlangıcı sırasında, poliçe kapsamındaki belirli varlıklar tarafından temsil edilen belirli bir finansal konuma (örneğin, bir sezon sonunda beklenen bir mahsul), belirli bir noktada sahip olduğu anlamına gelir. Buna “Sigorta Toplamı” diyoruz. 

Bir mahsulün (mesela buğdayın) sigortalanan toplamı genellikle parasal terimlerle (yani Euro / USD vb.) ifade edilir. Sezon sonunda Beklenen Verimi (hektar başına kg) (aynı mahsul için bulunduğu bölgedeki tarihsel deneyime veya ortalamalara dayanarak), sigortacı tarafından piyasa eğilimlerini temsil ettiği makul olarak kabul edilen kg başına bir fiyatla çarparak (yaklaşımında birden fazla değişiklik olabilir) bulunur. 

Aynı zamanda, sigortalının bu tür varlıklara sahip olan kişi (veya şirket) olması, poliçede tanımlanan tehlikelerden herhangi birinin neden olduğu bir olayın meydana gelmesi durumunda sigortalanabilir bir menfaate (kaybedecek bir şeye) sahip olduğu anlamına gelir. Şartlar ve Koşullar, meydana gelir. Sigortalanabilir faiz, poliçenin ifadesine göre, sigortalı ile sigortalı tarafından sigortalı olayın gerçekleştiği tarihte meydana gelen mali kayıp arasında tanınan yasal ilişkidir. 

Tarım Sigortası bu nedenle bir tür mülk sigortasıdır. 

Tazminat İlkesi şunları belirtir: 

• Bir zarar meydana geldiğinde, sigortalı, zarardan hemen öncesi ile aynı mali duruma geri getirilecek ve sigortalanabilir menfaatini aynı şekilde tanıyacak ve güvence altına alacaktır. 
• Sigortalı, devam eden fiili zarar miktarından ne daha fazla ne de daha azını alacaktır 
• Risk kapsamı ve talep ödemeleri her zaman sigortalı tutar sınırına ve poliçenin belirli hüküm ve koşullarına tabidir 

Referenslar:

¹ Ross, S. (2022) The law of large numbers in the insurance industry, Investopedia. Investopedia. Available at: https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/081616/behind-law-large-numbers-insurance-industry.asp (Accessed: November 27, 2022).