Seguros – Uma ferramenta financeira para compensar e gerenciar riscos

O seguro é um mecanismo de transferência de risco financeiro baseado no princípio de uma Seguradora (ou portadora de risco, para quem o Segurado transfere parte ou a totalidade de um risco – ou seja, a produção de trigo do ano) aceitando uma ameaça futura desconhecida (ou seja, tempestade , granizo, inundação, etc., eventos) contra o pagamento de um prêmio acordado pelo Segurado.

O prêmio, ou, em termos leigos, o preço que o agricultor (Segurado) deve pagar para segurar seus bens, representa, sem rodeios, a exposição que a Seguradora tem por aceitar cobri-los. Além disso, representa certos Termos e Condições que o subscritor ou a equipe de subscritores da seguradora (o(s) indivíduo(s) que identifica(m) os fatos relevantes relevantes, analisam e controlam o impacto no portfólio da seguradora do passivo que está sendo transferido para ela) definido para aceitar cobrindo um passivo de risco. As seguradoras fazem sua própria avaliação de gerenciamento de risco.

O documento que vincula juridicamente a Seguradora e o Segurado, redigido de forma a representar a sua relação contratual, denomina-se “apólice”.

Entre outras coisas, este documento descreve o segurado, a seguradora, a data de início e término da cobertura do seguro, riscos cobertos, valor segurado, localização do risco, prêmio, incluindo condições e prazos de pagamento, e lista uma série de disposições ou cláusulas que descrevem o que, quando, como, é coberto e de que forma a apólice responde a um evento, orientando os reguladores de sinistros a aceitar ou não uma reclamação feita nos termos deste documento contratual.

“Lei dos Grandes Números”

As seguradoras baseiam seus negócios, entre outros postulados, na “lei dos grandes números” para estimar as perdas que um determinado grupo de segurados pode ter no futuro.¹

Esta heurística estatística pode ser explicada pelo seguinte exemplo:

• ao jogar uma moeda no ar, teoricamente, há uma chance de 50/50 (Frequência Teórica de Ocorrência) de observá-la cair com cara ou coroa para cima
• no entanto, o número de vezes que jogamos a moeda no ar é importante:
• empiricamente, ao lançar a moeda ao ar apenas um pequeno número de vezes (digamos, 10), vemos que a Frequência Real de Ocorrência de caras ou coroas não corresponde à sua Frequência Teórica de Ocorrência (5/5), mas que pode variar aleatoriamente (ou seja, 6/4, 2/8, 1/9, 10/0, etc.)
• porém, se jogarmos a moeda para o ar um grande número de vezes (por exemplo, 100, 1000, 1 milhão de vezes ou mais), veremos que a Frequência Real de Ocorrência se aproxima cada vez mais da Frequência Teórica de Ocorrência de 50/50 .

Transportando esta “regra de ouro” para a carteira de uma Seguradora de uma classe de seguro específica e homogênea ou tipologia de riscos (por exemplo, seguro agrícola), à medida que o número de segurados e/ou apólices aumenta, mais confiante a seguradora em sua previsão do possível comportamento de toda a carteira.

A probabilidade de que a perda real por unidade de exposição seja igual à perda esperada por unidade de exposição é maior. A partir de agora, o prêmio está altamente correlacionado (além de outras considerações, como os Termos e Condições impostos pela Seguradora para aceitar e cobrir um determinado risco) à Frequência e Intensidade de eventos passados registrados ao longo do tempo.

A regra prática da “Lei dos Grandes Números” pode ser menos eficaz quando os segurados (segurados) são independentes uns dos outros (por exemplo, doenças e incêndios podem passar de um segurado para outro se não forem devidamente contidos) ou porque os consumidores de seguros têm preferências de risco individuais, preferências de tempo e pontos de preço para adquirir seguro. À medida que aumenta a variedade de demandas, o benefício potencial da lei dos grandes números diminui porque menos pessoas desejam tipos de cobertura semelhantes. A mudança climática também está levando a previsão da consistência dos resultados agrícolas (em termos de tempo em que são devidos) e o nível de rendimentos esperados para se tornar menos previsível.

As seguradoras geralmente possuem equipes especializadas em Estatísticas de Seguros chamadas Atuários, que auxiliam os Seguradores na precificação do risco e na definição de outros Termos e Condições.

Outros atores e partes interessadas importantes e comuns ao longo da cadeia de valor do seguro são:

• corretores – intermediários que aproximam o comprador (o segurado, ou seja, o agricultor) e o vendedor (a seguradora). Eles geralmente não são afiliados a uma companhia de seguros específica, mas adquirem provedores de seguros no espectro do mercado
• agentes – intermediários como corretores, mas que representam oficialmente uma determinada (ou mais de uma) seguradora.
• agrimensores – especialistas em um determinado campo técnico (por exemplo, culturas, pecuária, piscicultura, silvicultura, etc.) quem pode ser chamado pela seguradora antes de emitir a apólice, para ajudá-la a precificar melhor o risco, definir Termos e Condições ( ou mesmo não aceitando o risco). A realização física de uma visita de avaliação técnica ao local do potencial segurado e a realização de uma entrevista com o agricultor permitem que o subscritor do seguro recupere informações sobre os fatos relevantes da subscrição (por exemplo, valor segurado, medidas de segurança, profissionalismo do agricultor, localização, perdas anteriores experiências, etc.)
• reguladores de sinistros – como os agrimensores, são chamados a visitar e avaliar o local segurado, mas para determinar a veracidade da ocorrência de um sinistro reclamado por um segurado, e o valor da indenização a ser paga se for concluído que o sinistro é válido, e não comportamento fraudulento está em jogo. Isso é feito quando uma política está ativa, durante seu período legal de execução.
• resseguradoras – assim como o agricultor (segurado), as seguradoras também precisam transferir suas próprias responsabilidades para poder pulverizar o risco e aceitar mais clientes por serem empresas comerciais, dependentes da rentabilidade. Os ativos das seguradoras são limitados e nunca seriam suficientes para responder a um grande evento sistêmico que afetasse toda uma carteira (por exemplo, um terremoto, uma grande inundação) caso a seguradora detivesse 100% de todas as responsabilidades transferidas a ela por seus clientes. As resseguradoras (seguradoras de seguradoras, portanto, Resseguradoras) são geralmente grandes corporações internacionais com operações geográficas globais. Os principais hubs onde estão localizados são Londres, Zurique, Alemanha (Munique, Hannover), Bermuda, Cingapura, Hong-Kong.

Princípio da indenização

As colheitas dos agricultores, árvores, animais, estoque de peixes, edifícios, maquinário, etc., são todos considerados bens duros, materiais e comoditizados (propriedades) que podem ser representados nos ativos de um balanço patrimonial.

Isso significa que o Segurado, no momento do início de uma apólice, tem uma certa posição financeira representada pelos ativos específicos que são cobertos pela apólice (ou seja, por exemplo, uma safra esperada no final de uma temporada) em um determinado ponto em tempo. Chamamos isso de “Soma Segurada”.

A soma segura de uma cultura (ou seja, trigo) é geralmente expressa em termos monetários (ou seja, Euro/USD, etc.). multiplicando o Rendimento Esperado (Kg por hectare) no final da safra (com base na experiência histórica ou médias na região onde ele está localizado para a mesma safra) por um preço por Kg que é razoavelmente aceito como representando tendências de mercado pelo subscritor (há pode haver múltiplas variações de sua abordagem).

Significa também que o segurado, sendo a pessoa física (ou jurídica) proprietária de tais bens, têm juros seguráveis (algo a perder) em caso de sinistro causado por qualquer um dos perigos identificados na apólice e, dentro de seus Termos e Condições , ocorre. Juro segurável é a relação jurídica reconhecida entre o segurado e o prejuízo patrimonial sofrido pelo segurado no momento da ocorrência do sinistro, conforme o teor da apólice.

O Seguro Agrícola é, portanto, uma forma de seguro patrimonial.

O Princípio da Indenização estabelece que:

• quando ocorrer um sinistro, o segurado será reposto na mesma situação financeira que ocupava imediatamente antes do sinistro, reconhecendo e salvaguardando o seu interesse segurável na mesma
• o segurado não receberá nem mais nem menos do que o valor real da perda sofrida
• a cobertura de riscos e os pagamentos de sinistros estão sempre sujeitos ao limite da soma segurada e sujeitos a determinados termos e condições da apólice

Referências

¹ Ross, S. (2022) The law of large numbers in the insurance industry, Investopedia. Investopedia. Available at: https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/081616/behind-law-large-numbers-insurance-industry.asp (Accessed: November 27, 2022).

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