L’assurance – Un outil financier pour compenser et gérer les risques

L’assurance est un mécanisme de transfert de risque financier basé sur le principe selon lequel un assureur (ou un porteur de risque, à qui l’assuré transfère une partie ou la totalité d’un risque – c’est-à-dire le rendement du blé pour l’année) accepte une menace future inconnue (tempête, grêle, inondation, etc.) contre le paiement d’une prime convenue par l’assuré.

La prime, ou, en termes simples, le prix que l’agriculteur (l’assuré) doit payer pour assurer ses biens, représente carrément l’exposition de l’assureur qui accepte de les couvrir. En outre, elle représente certains termes & conditions que le souscripteur ou l’équipe de souscription de l’assureur (la ou les personnes qui identifient les faits matériels pertinents, analysent et contrôlent l’impact sur le portefeuille de l’assureur de la responsabilité qui lui est transférée) ont fixées pour accepter de couvrir un risque. Les assureurs font leur propre évaluation de la gestion des risques.

Le document qui lie légalement l’assureur et l’assuré, formulé de manière à représenter leur relation contractuelle, s’appelle la « police« .

Ce document décrit, entre autres, l’assuré, l’assureur, la date de début et de fin de la couverture d’assurance, les périls couverts, la somme assurée, la localisation du risque, la prime, y compris les conditions et les délais de paiement, et énumère une série de dispositions ou de clauses qui décrivent ce qui est couvert, quoi, quand et comment, et sous quelle forme la police réagit à un événement, guidant les experts en sinistres pour accepter ou non une réclamation faite en vertu de ce document contractuel.

« La loi des grands nombres »

Les assureurs se basent, entre autres postulats, sur la « loi des grands nombres » pour estimer les pertes qu’un certain groupe d’assurés pourrait subir à l’avenir1.

Cette heuristique statistique peut être expliquée par l’exemple suivant :

• lorsqu’on lance une pièce de monnaie en l’air, il y a théoriquement une chance sur deux (fréquence théorique d’occurrence) de l’observer tomber en montrant soit pile soit face vers le haut.
• néanmoins, le nombre de fois où nous lançons la pièce en l’air a de l’importance :

o empiriquement, lorsqu’on lance la pièce en l’air juste un petit nombre de fois (disons 10), on constate que la Fréquence réelle d’occurrence de pile ou de face ne correspond pas à sa Fréquence théorique d’occurrence (5/5) mais qu’elle peut varier aléatoirement (c’est-à-dire 6/4, 2/8, 1/9, 10/0, etc.).

o toutefois, si nous lançons la pièce en l’air un grand nombre de fois (par exemple, 100, 1000, 1 million de fois ou plus), nous constatons que la fréquence réelle d’apparition se rapproche de plus en plus de la fréquence théorique d’apparition de 50/50.

Si l’on transpose cette « règle empirique » au portefeuille d’un assureur pour une catégorie d’assurance ou une typologie de risques spécifique et homogène (par exemple, l’assurance récolte), plus le nombre d’assurés et/ou de polices augmente, plus la compagnie d’assurance sera confiante dans sa prédiction du comportement possible de l’ensemble du portefeuille.

La probabilité que la perte réelle par unité d’exposition soit égale à la perte attendue par unité d’exposition est plus élevée. Dès lors, la prime est fortement corrélée (outre d’autres considérations telles que les conditions générales imposées par l’assureur pour accepter et couvrir un certain risque) à la fréquence et à l’intensité des événements passés enregistrés dans le temps.

La règle empirique de la « loi des grands nombres » peut être moins efficace lorsque les titulaires de police (assurés) sont indépendants les uns des autres (par exemple, les maladies et les incendies peuvent se propager d’un titulaire de police à l’autre s’ils ne sont pas correctement contenus) ou parce que les consommateurs d’assurance ont des préférences individuelles en matière de risque, de temps et de prix pour souscrire une assurance. Au fur et à mesure que la variété des demandes augmente, l’avantage potentiel de la loi des grands nombres diminue car moins de personnes veulent des types de couverture similaires. Le changement climatique rend également moins prévisible la cohérence des prévisions des résultats agricoles (en termes de moment où ils sont dus) et le niveau des rendements attendus.

Les assureurs disposent généralement d’équipes spécialisées dans les statistiques d’assurance, appelées actuaires, qui aident les souscripteurs à fixer le prix du risque et à définir d’autres conditions générales.

D’autres acteurs et parties prenantes importants et communs le long de la chaîne de valeur de l’assurance sont :

• les courtiers – intermédiaires qui rapprochent l’acheteur (l’assuré, c’est-à-dire l’agriculteur), et le vendeur (l’assureur). Ils ne sont généralement pas affiliés à une compagnie d’assurance spécifique mais se procurent des prestataires d’assurance dans le spectre du marché.
• les agents – des intermédiaires comme les courtiers, mais qui représentent officiellement un assureur spécifique (ou plus d’un).
• les experts – des spécialistes dans un domaine technique particulier (par exemple, les cultures, l’élevage, la pisciculture, la sylviculture, etc.) auxquels l’assureur peut faire appel avant d’émettre la police, pour l’aider à mieux tarifer le risque, à fixer les conditions générales (ou même à ne pas accepter le risque du tout). Effectuer physiquement une visite d’évaluation technique sur le site de l’assuré potentiel, et mener un entretien avec l’agriculteur, permet au souscripteur d’assurance de récupérer des informations sur les faits matériels de souscription (par exemple, la somme assurée, les mesures de sécurité, le professionnalisme de l’agriculteur, la localisation, les sinistres passés, etc.)
• les experts en sinistres – comme les géomètres, ils sont appelés à visiter et à évaluer le lieu assuré, mais pour déterminer la véracité d’un sinistre déclaré par un assuré, et le montant de l’indemnité à verser si l’on conclut que le sinistre est valable et qu’aucun comportement frauduleux n’est en jeu. Cela se fait lorsqu’une police est active, pendant sa période légale de fonctionnement.
• les réassureurs – comme l’agriculteur (l’assuré), les assureurs ont également besoin de transférer leurs propres engagements pour pouvoir répartir les risques et accepter davantage de clients, car ce sont des sociétés commerciales, tributaires de la rentabilité. Les actifs des assureurs sont limités et ne suffiraient jamais à répondre à un événement systémique majeur affectant tout un portefeuille (par exemple, un tremblement de terre, une inondation majeure) au cas où l’assureur posséderait 100 % de tous les passifs qui lui sont transférés par ses clients. Les réassureurs (assureurs des assureurs, donc réassureurs) sont généralement de grandes entreprises internationales dont les activités sont géographiquement mondiales. Les principales plaques tournantes où ils sont implantés sont Londres, Zurich, l’Allemagne (Munich, Hanovre), les Bermudes, Singapour, Hong-Kong.

Principe d’indemnisation

Les récoltes des agriculteurs, les arbres, les animaux, les stocks de poissons, les bâtiments, les machines, etc., sont tous considérés comme des biens matériels, durs et commercialisés (propriétés) qui pourraient être représentés dans les actifs d’un bilan.

Cela signifie que l’assuré, au moment de l’entrée en vigueur de la police, a une certaine situation financière représentée par les actifs spécifiques qui sont couverts par la police (c’est-à-dire, par exemple, une récolte attendue à la fin d’une saison) à un moment donné. Nous appelons cela le « capital assuré« .

Le capital assuré d’une culture (par exemple, le blé) est généralement exprimé en termes monétaires (par exemple, en euros/USD, etc.) en multipliant le rendement attendu (kg par hectare) à la fin de la saison (sur la base de l’expérience historique ou des moyennes dans la région où il est situé pour la même culture) par un prix par kg qui est raisonnablement accepté comme représentant les tendances du marché par le souscripteur (il peut y avoir de multiples variations de son approche cependant).

Cela signifie également que l’assuré, qui est l’individu (ou la société) propriétaire de ces actifs, a un intérêt assurable (quelque chose à perdre) en cas de survenance d’un événement causé par l’un des risques identifiés dans la police et, dans le cadre de ses conditions générales. L‘intérêt assurable est le lien juridique reconnu entre l’assuré et la perte financière subie par l’assuré au moment de la survenance de l’événement assuré, selon le libellé de la police.

L’assurance agricole est donc une forme d’assurance des biens.

Le principe d’indemnisation stipule que :

• lorsqu’un sinistre survient, l’assuré doit être replacé dans la même situation financière que celle qu’il occupait immédiatement avant le sinistre, en reconnaissant et en sauvegardant son intérêt assurable dans ce dernier.
• l’assuré ne recevra ni plus ni moins que le montant réel de la perte subie.
• la couverture des risques et le paiement des sinistres sont toujours soumis à la limite de la somme assurée, et sous réserve de certaines conditions de la police.

Les références:

¹ Ross, S. (2022) The law of large numbers in the insurance industry, Investopedia. Investopedia. Available at: https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/081616/behind-law-large-numbers-insurance-industry.asp (Accessed: November 27, 2022).

Pour en savoir plus, lisez les articles ci-dessous :

Assurance agricole et gestion des risques

Approches de la gestion des risques en agriculture

L’assurance – Un outil financier pour compenser et gérer les risques

L’assurance agricole – un outil financier permettant aux agriculteurs de compenser et de gérer les risques